Waarom private equity interessant is voor het mkb
Steeds meer Nederlandse mkb-bedrijven krijgen interesse van private equity investeerders. Waar dit vroeger vooral speelde bij grote corporates, schuiven investeringsfondsen nu nadrukkelijk op richting bedrijven met een omzet tussen pakweg vijf en vijftig miljoen euro. Voor ondernemers kan dit een kans zijn om te versnellen, uit te breiden of deels vermogen uit de onderneming te halen zonder direct alles te verkopen.
Toch weten veel mkb-directeuren niet goed wanneer hun bedrijf interessant wordt voor private equity en hoe zij zich daarop kunnen voorbereiden. Juist daar ligt een kans. Wie zijn bedrijf vroegtijdig klaarzet voor een investering, kan selectiever zijn in de keuze voor een partner en een betere waardering realiseren.
De kenmerken van een aantrekkelijk private equity target
Stabiele én voorspelbare kasstromen
Private equity kijkt minder naar eenmalige pieken en meer naar terugkerende omzet en stabiele marges. Abonnementsmodellen, onderhoudscontracten of langdurige raamovereenkomsten maken een mkb-bedrijf direct aantrekkelijker. Ondernemers doen er daarom goed aan om vaste contracten te structureren, prijsindexaties vast te leggen en klantconcentratie terug te brengen.
Schaalbaar bedrijfsmodel en duidelijke strategie
Investeerders willen zien dat extra kapitaal daadwerkelijk groei oplevert. Een bedrijf dat kan aantonen hoe extra salescapaciteit, internationalisering of digitale kanalen direct doorvertalen in omzet, heeft een streep voor. Documenteer daarom je groeiplannen, werk met scenario’s en onderbouw ze met realistische marktdata in plaats van alleen ambities.
Sterk managementteam, niet alleen een sterke oprichter
Een mkb-bedrijf dat volledig draait op één ondernemer is kwetsbaar. Private equity zoekt naar een breder management dat het bedrijf kan dragen na toetreding van een investeerder. Het uitbouwen van een tweede echelon, met heldere rollen en verantwoordelijkheden, verhoogt de aantrekkelijkheid en maakt een transactie minder risicovol.
De financiële en organisatorische voorbereiding
Financiële rapportage op investeerdersniveau
Professionele investeerders verwachten maandrapportages, gedetailleerde managementinformatie en goed onderbouwde forecasts. Veel mkb-bedrijven rapporteren nog vooral fiscaal gedreven. Door tijdig te schakelen naar stuurinformatie met segmentaties naar product, klantgroep en regio, ontstaat het beeld van een bedrijf dat al op private equity-niveau wordt geleid.
Operationele processen en governance op orde
Nette contractdossiers, actuele klant- en leveranciersovereenkomsten, vastgelegde complianceprocessen en een basis aan interne controle zijn geen luxe, maar hygiënefactoren. Door kritieke processen te documenteren, risico’s expliciet te benoemen en verbeterplannen te beschrijven, laat je zien dat het bedrijf volwassen is en klaar voor een due diligence onderzoek.
De strategische keuze voor de juiste investeerder
Meer dan alleen de hoogste waardering
Niet iedere private equity partij past bij ieder mkb-bedrijf. Sommige fondsen focussen op buy-and-build strategieën, anderen op digitalisering of internationalisering. Het is verstandig om vooraf te bepalen wat je zelf uit de samenwerking wilt halen: groei, professionalisering, opvolging of een combinatie daarvan. Zo ontstaat een betere match en voorkom je een puur financiële deal zonder strategische meerwaarde.
Door bewust en tijdig te werken aan schaalbaarheid, rapportagekwaliteit en managementbreedte, transformeert een mkb-bedrijf van een goed lopende onderneming naar een aantrekkelijk private equity target. Dat vergroot niet alleen de kans op een investering, maar vooral de strategische speelruimte van de ondernemer.
